#70 ELTIF, das verdammt verführerische Kürzel
Shownotes
Die Welt der Neobroker wie Trade Republic und Scalable steht vor einem Umbruch: Dank der neuen ELTIF 2.0 Verordnung erhalten Privatanleger jetzt schon ab einem Euro Zugang zu Investments, die bisher Schwerreichen vorbehalten waren. Ob Private Equity-Giganten wie SpaceX und OpenAI oder globale Infrastrukturprojekte – das Kürzel ELTIF (European Long-Term Investment Funds) macht es möglich.
Doch Vorsicht ist geboten: Was im App-Design so leichtfüßig wie ein ETF daherkommt, ist ein hochkomplexes Instrument des privaten Kapitalmarkts. Im Gegensatz zu börsennotierten Aktien sind ELTIFs illiquide. Das bedeutet: Wer investiert, bindet sein Kapital langfristig und kann nicht „mal eben schnell“ per Klick wieder aussteigen. Die Börsebius-Kolumne warnt daher: ELTIFs bieten zwar faszinierende Chancen auf exklusive Renditen, sind jedoch aufgrund ihrer mangelnden Flexibilität und des höheren Risikoprofils eine völlig neue Gewichtsklasse für das Depot. Ein mächtiges Tool für strategische Investoren – aber nichts für den schnellen Handel zwischendurch.
Transkript anzeigen
00:00:00: Leute, dieser Podcast ist ein journalistischer Beitrag des Börsenkonomisten Reinhold Rambach und auf gar keinen Fall eine individuelle Anlageberatung.
00:00:10: Und außerdem ist das mein Papa!
00:00:13: Viel Spaß beim Hören!
00:00:30: Neo Broker faszinieren viele Anleger.
00:00:33: Vor allem jüngere Menschen lieben Börsendepots bei Trade Republic, Scalable, Revolute und wie die schnellen Online-Broker alle so heißen.
00:00:47: Deren Kundenzahl geht mittlerweile in die Millionen Und die Neos machen damit längst etablierten Häusern ernsthafte Konkurrenz.
00:00:58: Da lohnt es sich für mich Und ich hoffe auch für meine geneigten Leser genauer hinzuschauen, was diese Banken denn so an neuen Produkten auf der Pfanne haben.
00:01:09: Wofür sie also gerade trommeln auch und obwohl es mit deren Kundenfreundlichkeit in letzter Zeit nicht zum besten stand?
00:01:19: Aber das ist mir ein Zeichen des stürmischen Wachstums dieser Häuser und wird sich irgendwann auch mal wieder eintündeln.
00:01:27: Es gibt aber aktuell einen Trend, über den wir unbedingt sprechen müssen.
00:01:33: Neo Broker und hier vor allem Dread Republic und Scalable versprechen derzeit mit ihren Apps den leichten Zugang zum privaten Kapitalmarkt für alle.
00:01:44: SpaceX OpenEi und Nvidia per App versteht sich schon ab einem Euro kaufen und damit Zugang zu Bereichen haben die ansonsten nur schwer reichen zugänglich sind.
00:01:58: Wie kann das gehen?
00:02:03: Es geht bei dieser neuen Angebotsform um sogenannte LTIF, was wie ETF klingt und möglicherweise Absicht oder Zufall ist – wer weiß das schon genau!
00:02:16: Den Namen LTIF wird sich der Anleger in Zukunft so-oder-so merken müssen.
00:02:22: Und nicht nur dass.
00:02:24: Mit LTIF Fonds kann sich der durchschnittliche Anleger ab sofort, also auch bei Trade Republic und Scalable als Finanzgrözus fühlen oder zumindest die gleichen Instrumente nutzen.
00:02:39: ElTIF steht für European Long-Term Investment Fund.
00:02:47: Damit wird dem normalen Anlegar schon ab kleinsten Beträgen der Einstieg in die Welt von Private Equity ermöglicht.
00:02:56: Die neue LTIV-Zweibpunkt Nullverordnung bringt den Anbetern dieser Frontart enorme Erleichterungen.
00:03:04: Somit ist es auf dem berühmten kleinen Sparer von nebenan möglich, sich an einem neuen Flughafenprojekt in Dublin oder an SpaceX von Elon Musk zu beteiligen oder einer an einer Drücke über irgendeinen Fluss in Südamerika oder weiß der Teufel was sonst noch alles.
00:03:22: Kurzum handelt es sich um Projekte des privaten Kapitalmarktes die eben nicht an der Börse notiert sind und auch keinen festen Kurs haben.
00:03:32: Und genau hier fängt es schon an zu harpern!
00:03:36: Wer aus einem solchen Projekt wieder raus will, findet keinen Käufer oder auch keinen Marktmechanismus.
00:03:42: er kommt da einfach aus einem Engagement nicht so leicht heraus wenn überhaupt.
00:03:49: Wer also nicht akzeptiert möglicherweise sehr langfristig gebunden zu sein hat von Anfang an ein Problem.
00:03:57: Einen echten Marktpreis, der täglich ermittelt wird gibt es einfach nicht.
00:04:04: Ob die Macher von Neoreps ihren Kunden das genau so vermitteln scheint mir nicht so richtig gegeben zu sein.
00:04:15: dass man solche L-Tiffs mal ebenso per App kaufen kann mag den Eindruck erwecken Per Klick würde man das Engagement genauso schnell wieder los.
00:04:27: Genau das ist möglicherweise der Riesenhaken, mit dem viele Kunden nicht rechnen.
00:04:32: Vor allem wenn der Kunde in der gleichen App daneben mal schnell Aktien und ETF kaufen kann.
00:04:40: L-Tif ist also ein verdammt verführerisches Kürzel.
00:04:43: Glingt wie ETF ist aber um Klassen riskanter.
00:04:48: Wer aus L-TIF raus will, kann darüber hinaus ein Riesenproblem bekommen für den durchschnittlich Risikobereiten Anleger also eine Nummer Zu groß.
00:04:59: Ach, was sage ich?
00:05:01: Drei Nummern.
00:05:03: Bleiben Sie mir gewogen!
00:05:04: Ich bin Ihnen ebenso verbunden.
00:05:06: Anregungen für Themenvorschläge gerne wie immer an mein E-Mailadresse rombachet.de.
00:05:13: und das war's für heute.
00:05:15: Tschau.
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